Dividendenwachstum Jahresrückblick 2025 und Blog-Ausblick 2026

Mit der Jahreswende schließen nicht nur die meisten Unternehmen ihre Bücher für ein vorübergegangenes Geschäftsjahr, sondern auch im Privaten ziehen viele Menschen einen Strich unter ihre individuelle Bilanz. Selbiges trifft auf so ziemlich jede Person zu, die einen Blog oder sonstiges Medium betreibt und damit mehr oder minder in der Öffentlichkeit steht. Seit dem Start des Dividend-Post-Blogs weiche ich nicht von dieser Routine des munteren Bilanzziehens ab. „Ab dem dritten Mal is' es Tradition“ sagen wir dazu bei uns – und warum ausgerechnet 2026 mit dieser Tradition brechen? Nun, die Zahl Drei umschreibt die Gliederung meines Jahresrückblicks sehr treffend.

Normalerweise starte ich wie in den letzten Jahren zunächst mit dem Rückblick auf das Echtgeld-Portfolio, in dem ich einen Einblick in die Entwicklung der darin enthaltenen Einzelwerte gebe. Heuer drehe ich den Spieß um: Die zahlengetriebene Jahres-Auswertung der Screener-Statistik gespeist aus rund 600 Unternehmen hat dieses Jahr den Vorrang erhalten. Es ist auch das letzte Mal, dass dieses Format in dieser Form erscheint. Im weiteren Verlauf des Beitrags teile ich wie es mit dem Blog im Jahr 2026 weitergehen wird und welche Änderungen ab Januar anstehen.

Abgeschlossen wird die Rückblick-Serie mit dem kommenden Newsletter. Aus dem Blickwinkel des Privatinvestors erzähle ich über meine persönliche Investoren-Reise und Besonderheiten im Portfolio 2025, wer die Kursgewinner bzw. -verlierer im letzten Jahr waren oder wie es sich beispielsweise mit der Asset-Allokation verhielt. Hier kannst du dich für den kostenlosen Newsletter anmelden.

Beginnen möchte ich zunächst mit dem statistischen Teil und einem Portrait über den Top-Dividendenwachstumswert Amphenol, ehe ich im zweiten Teil über die Zukunft des Blogs und einige Neuigkeiten für 2026 berichte.

Top-Dividendenwachstum 2025

Die dem Dividendenwachstum zugeneigte Investorenschaft hatte einige erfreuliche Höhepunkte. In der folgenden Grafik sind jene Unternehmen mit den stärksten Dividendensteigerungen im Jahr 2025 angeführt:

Weiter geht’s mit den Rankings chronologisch gereiht nach den vergangenen zwölf Monaten des Jahres 2025:

Erstes Quartal

Zweites Quartal

Drittes Quartal

Viertes Quartal

Top-Wert des Jahres: Amphenol

Eine Dividendenerhöhung von 50 Prozent in zwei aufeinanderfolgenden Jahren kann als ein eher seltenes Phänomen betrachtet werden. Dabei handelt es sich um die Aktie des Monats Oktober: Amphenol (APH).

Das Geschäftsmodell von Amphenol basiert auf der Entwicklung, Produktion und Vermarktung von hochleistungsfähigen Verbindungs- und Schnittstellentechnologien, die für eine Vielzahl von Industrien essenziell sind. Das Unternehmen ist einer der weltweit führenden Hersteller von elektronischen und faseroptischen Steckverbindern, Verbindungssystemen und Sensoren. Diese Produkte dienen als Kernkomponenten in kritischen Infrastrukturen und Technologien, die von Telekommunikationsnetzwerken über Rechenzentren bis hin zur Automobil- und Verteidigungsindustrie reichen.

Überblick zu Amphenol (Quelle: Investor Presentation 2025, S. 3)

Amphenol verfolgt eine Unternehmensstrategie, die auf starkem organischem Wachstum basiert, unterstützt durch strategische Akquisitionen zur Erweiterung des Produktportfolios und der Marktpräsenz. Mit seiner breiten Diversifikation über verschiedene Endmärkte und geografische Regionen bietet das Unternehmen Resilienz gegenüber einzelnen Branchenschwankungen. Es investiert stark in Innovation, um die Bedürfnisse wachsender Zukunftsbranchen wie Elektrifizierung von Fahrzeugen, KI-Infrastruktur und digitale Kommunikation zu bedienen.

Marktpositionierung von Amphenol (Quelle: Investor Presentation 2025, S. 10)

Amphenol lieferte bisher im Jahr 2025 beeindruckende Finanzergebnisse, darunter ein Umsatzwachstum von 53 Prozent im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr, das organisch immer noch 41 Prozent betrug. Dieses Wachstum wurde von nahezu allen Geschäftsbereichen getragen, insbesondere die Segmente Kommunikationsnetzwerke und IT-Datenkommunikation verzeichneten starke Umsatzzuwächse. Damit profitiert Amphenol erheblich vom starken Ausbau der Infrastruktur in den Bereichen KI, 5G, Datacenter und digitalen Netzwerken, die eine immer größere Nachfrage nach hochwertigen Verbindungstechnologien generieren.

Neben starkem organischen Wachstum wurde das Unternehmen durch strategische Akquisitionen weiter vorangebracht. Im ersten Halbjahr 2025 trugen diese mit 15 Porzent zum Umsatz bei. Amphenol erwarb mehrere bedeutende Unternehmen, wie das Andrew Business von CommScope für rund zwei Mrd. USD, sowie weitere Transaktionen, die die Produktpalette im Bereich Interconnects, insbesondere für datenintensive Anwendungen und den industriellen Einsatz, erweiterten. Diese Akquisitionen schaffen nicht nur zusätzliche Umsätze, sondern eröffnen auch Cross-Selling-Potenziale und Kostensynergien, die die Profitabilität stärken.

Unternehmensstrategie von Amphenol (Quelle: Investor Presentation 2025, S. 12)

Bei einem aktuellen Aktienpreis von 139,71 USD errechnet sich eine Dividendenrendite von 0,7 Prozent. Die Fünfjahres-Dividendenwachstumsrate beträgt 18,1 Prozent per annum. Amphenol hebt seit 14 Jahren ununterbrochen die Dividende an.

Zum Abrunden noch die letzten fünf Dividendenerhöhungen von Amphenol im Überblick:

• 2024: +50 %
• 2023: +4,8 %
• 2022: +5 %
• 2021: +37,9 %
• 2020: +16 %

Dividendenhistorie der Amphenol Aktie (Quelle: aktien.guide*)

Auf Basis des Free Cash Flow landen wir bei der Ermittlung des Payout-Ratio bei niedrigen 27 Prozent, auf den Gewinn bezogen beträgt die Ausschüttungsquote 25,8 Prozent.

Ein Blick auf die Passiva in der Bilanz zeigt uns, dass der US-Wert bei einem zinstragenden Schuldenstand von ca. 7,3 Mrd. USD liegt, denen liquide Mittel und Wertpapiere von in Summe 3,3 Mrd. USD gegenüberstehen. Teilt man die verbleibenden Nettoschulden von 4 Mrd. USD durch die jährliche Ertragskraft des Unternehmens ausgedrückt durch das EBITDA von 3,9 Mrd. USD für das letzte Geschäftsjahr, ergibt das einen Wert von 1. Dieses Ergebnis ist keineswegs besorgniserregend, denn je nach Branche gilt ein Wert über 3 als kritisch.

Der Blick auf den aktuellen Chart zeigt uns eine beeindruckende Kursperformance von 334,8 Prozent im Fünfjahresrückblick bzw. 34,2 Prozent Kursgewinn pro Jahr:

Kursperformance der Amphenol Aktie (Quelle: aktien.guide*)

Exits 2025

Insgesamt erhöhten 580 Unternehmen ihre Dividende im letzten Jahr, die im DGI-Screener gelistet sind. Dennoch muss ich für 21 Unternehmen den Exit vermelden. Zum Vergleich: 2025 zählte ich 53 Unternehmen, die ich aus dem Screener entfernte. Hier die vollständige Liste der Abgänge mit der in Klammer angemerkten Begründung, warum das Unternehmen nicht mehr gelistet ist:

• Basiskonsum (3):
  • Diageo (Dividende unverändert)
  • Hershey Company (Dividende unverändert)
  • SpartanNash Company (Übernahme)
• Finanzen (5):
  • Arbor Realty Trust (Dividende gekürzt)
  • Canadian Western Bank (Übernahme)
  • Discover Financial Services (Übernahme)
  • First National Financial (Going-Private)
  • Southside Bancshares (Dividende unverändert)
• Gesundheitsbereich (1):
  • Denstply Sirona (Dividende unverändert)
• Immobilien (1):
  • Alexandria Real Estate Equities (Dividende gekürzt)
• Industrie (3):
  • AGCO (Dividende unverändert)
  • DSV (Dividende unverändert)
  • ManpowerGroup (Dividende gekürzt)
• Informations-Technologie (1):
  • Bechtle (Dividende unverändert)
• Kommunikation (3):
  • BCE (Dividende gekürzt)
  • Cogent Communications Holdings Inc. (Dividende gekürzt)
  • The Interpublic Group of Companies (Übernahme)
• Materialien (1):
  • Brenntag (Dividende unverändert)
• Nicht-Basiskonsum (1):
  • Johnson Outdoors (Dividende unverändert)
• Versorger (2):
  • UGI Corporation (Dividende unverändert)
  • XLPR Infrastructure LP (Dividende gestrichen)

Die Abgänge habe ich nochmals gesondert nach dem Grund für den Exit und der Sektorenzuteilung grafisch dargestellt.

Gründe für den Exit im Jahr 2025 (Quelle: eigene Darstellung)

Aus welchen Sektoren die Abgänge im Jahr 2025 stammen (Quelle: eigene Darstellung)

Ausblick: Pläne für 2026

Inmitten der Weihnachtsfeier-Saison war das letzte Community-Treffen 2025 in Wien wieder hervorragend besucht. Für mich ist es immer eine Freude mitanzusehen, wie sich die Teilnehmer in ihren Diskussionen engagieren, sich für die vielfältigen Facetten des Investierens interessieren und untereinander ihre selbstgemachten Erfahrungen aus der Praxis teilen. Am Ende verfolgt jede und jeder einen individuellen Weg für den langfristigen Vermögensaufbau. Der Austausch und das Kennenlernen anderer Betrachtungspunkte erweitern den eigenen Horizont. Genau hier zeigt sich der echte Mehrwert des Stammtischs, den wir auch 2026 zumindest halbjährlich fortsetzen werden.

Wenn ich über den Beginn dieses Blogs und all den damit verbundenen Aktivitäten wie zum Beispiel das soeben geschilderte Leser-Treffen, gemeinsame Besuche von Hauptversammlungen oder die vielen persönlichen Gespräche nachdenke, so ist durchaus bemerkenswert, welche Entwicklung das Ganze genommen hat. Menschen investieren ihre wertvolle Zeit in das Lesen von Blogbeiträgen und widmen ihre Aufmerksamkeit den von mir kreierten Inhalten. Ich kann nicht oft genug betonen, wie hoch ich euer „Investment“ des raren Guts namens Lebenszeit schätze – auch wenn das jetzt zu sehr pathetisch klingen mag.

Persönlich folgt die Allokation meines zeitlichen Engagements stets dem Credo einer sinnstiftenden Verwendung, auch wenn sich das erst im Nachhinein herausstellt und manchmal auch nicht das gewünschte Ziel eingetreten ist. Zurückblickend auf die letzten Jahre entwickelte sich das gesamte Setup oftmals ungeplant und daher sah ich 2025 als den passenden Zeitpunkt, an den Stellschrauben meines Zeitmanagements auf und abseits des Blogs zu drehen.

Wie im letzten Jahresabschluss angekündigt, werde ich mich auf dem Blog noch stärker auf jene Themen konzentrieren, die sich mit dem Investieren und meinen Erfahrungen aus der Praxis beschäftigen. Euer Feedback schlägt in dieselbe Kerbe, dass diese individuelle Note aus der Kombination Echtgeld-Portfolio, ausführlich recherchierte Investment-Cases und persönliche Einblicke euch den größten Nutzen bietet. Der vergangene Dezember war dahingehend ein äußerst produktiver Monat. Neben zwei umfassenden Investment Cases zu Waste Management und Linde erschien – für ein perfektes „Clean Sheet 2025“ – der Beitrag über Roper Technologies noch am letzten Drücker.

Weil Familie, Beruf und meine persönlichen Liebhabereien in einem sinnvollen Gleichgewicht bleiben sollen, folgen heuer ein paar Änderungen am Setup – sozusagen die Konsequenzen aus dem Rebalancing meiner Zeitressourcen. Bekanntlich weicht der DGI-Screener nach fast fünf Jahren. Die bisher in der Screener-Datenbank geführten Informationen sind mittlerweile bei diversen Tools wie finviz.com oder den Aktien-Profilen vom Aktienfinder kostenlos abrufbar. Alternativ findet ihr die von mir genutzten Werkzeuge in allen Investment Cases erwähnt. Außerdem empfehle ich euch, sich auf der Investor-Relations-Seite des jeweiligen Unternehmens zu registrieren. Dann bleibt ihr über die eigenen Investments am Laufenden.

Das Sprichwort „Unverhofft kommt oft“ spielte auch im Jahr 2025 eine Rolle. Es war auch ein Jahr der Premieren für mich. Die „Österreich-Roadshow“ von CapTrader war eine neue Erfahrung. Die gewonnenen Eindrücke in Graz, Linz und Wien waren sicherlich ein Highlight. Und wie im Summer-Special mit Finanzrocker Daniel – übrigens nach drei Jahren auch schon eine liebgewonnene Tradition – angekündigt, darf ich seit Herbst als Lektor an einer österreichischen Universität wieder im Lehrsaal stehen, wenngleich in einer anderen Rolle als vor über 20 Jahren 😊

Das Echtgeld-Portfolio bildet weiter den Kern, in dessen Rahmen ich mich in erforderlicher Tiefe mit den Unternehmen beschäftige. An den Investmentthesen kann man sich reiben, über die Chancen und Risiken eifrig diskutieren sowie mit den eigenen Erfahrungen ergänzen oder gerne auch alternative Investments in den Kommentaren vorschlagen. Ich freue mich auf viele anregende Diskussionen. Im Vordergrund steht das Unternehmen aus der Sicht eines Miteigentümers und weniger die Frage über des „fairen“ Preises für die Beteiligung an Qualitätsunternehmen.

2026 möchte ich neben dem Portfolio-Update einen monatlichen Review-Beitrag zu den bestehenden Investments als wiederkehrenden Fixpunkt etablieren. Der Newsletter erscheint weiterhin ein- bis zweimal pro Monat. Zudem bestehen der gemeinsame Geldgeschichten-Podcast mit Luis, das Musterdepot bei CapTrader sowie die Seminare in Kooperation der Wiener Börse auch im neuen Jahr fort.

An dieser Stelle möchte ich meinen besonderen Dank an alle Personen richten, die mich mit ihrem reichhaltigen Erfahrungsschatz und außerordentlicher Branchenkompetenz seit Jahren im Hintergrund begleiten. Außerdem sage ich ein großes „Merci beaucoup“ an alle Abonnenten meines Substack-Chats für euren großartigen Beitrag, der den Blog maßgeblich unterstützt.

Nach einem abermals sehr zufriedenstellenden Börsenjahr möchte ich mich bei dir für deine Treue sowie Unterstützung bedanken. Ich freue mich, dass du mich weiterhin begleitest und wünsche dir alles Gute im neuen Jahr!

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Wie lief es für dich im Jahr 2025? Ich freue mich auf deinen Kommentar.

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