Dividend Post Monats-Report #5/2022
Autor: The Dividend Post (Clemens)
1 Juni 2022
Mittlerweile als Routine bildet den Auftakt die Übersicht über jene Unternehmen, die ihre Anteilseigner am stärksten durch erhöhte Dividenden am wirtschaftlichen Erfolg teilhaben lassen. In Verbindung mit meinem persönlichen Regelwerk strukturiere ich mir eine Auswahl investitionswürdiger Einzeltitel, indem ich jene aktuellen (und eigenständig verifizierte) Informationen, die ich im DGI Screener einpflege und im Dividend Post Monats-Report veröffentliche. Dies ist ein wichtiger Bestandteil meines Investment-Prozesses. Nun aber zum obligatorischen Monats-Ranking:
Wir nähern uns für den Beginn puristisch quantitativ mit der Anzahl an bekanntgegebenen Dividendenerhöhungen an. Im DGI-Screener waren es erfreulicherweise 52 Unternehmen, die seit zumindest zehn Jahren ihre Dividende erhöhen und dies im letzten Monat ebenso taten.
Der im letzten Monats-Report angezweifelte Glaubenssatz, dass jene Unternehmen, die seit vielen Jahren kontinuierlich ihre Dividenden anheben, sukzessive an Dividendenwachstum einbüßen, wurde ebenso im Mai mit Evidenz widerlegt. Die US-Baumarktkette Lowe’s erhöhte nach einer schon im letzten Jahr fulminanten Dividendensteigerung (33.33%) auch im heurigen Jahr die Dividende um satte 31.25%. Das entspricht knapp dem Doppelten im Vergleich mit dem Marktführer Home Depot (15.15%). Dennoch reibt man sich verwundert die Augen bei Blick auf die exorbitanten Aktienrückkäufe iHv. 4.1 Milliarden USD im vergangenen Quartal. Wohlwissend um die makroökonomische Lage (steigende Zinsen auf Fremdkapital, Inflation und steigende Lohn- wie Materialkosten) als auch der Verschuldungsquote bei knapp 64% von Lowe’s, sind das nicht außer Acht zu lassende Parameter für den Investment Case.
Lowe’s Ausblick 2022 (Quelle: Offizielle Firmen-Website)
Ins Auge stechen die Erhöhungen durch die großen Banken Kanadas im Mai. Sowohl die Royal Bank (6.67%), National Bank (5.75%), Canadian Western Bank (3.33%) als auch die Canadian Imperial Bank of Commerce (3.11%) hoben ihre Dividenden an. Weiters vermeldeten die beiden anderen Großbanken Bank of Nova Scotia und Bank of Montreal (4.51%) eine Dividendensteigerung. Für die Feinschmecker interessant: deren Dividend Growth Streak riss nur durch die Sperre für Dividendenerhöhungen und Aktienrückkäufe der kanadischen Regierung im Zuge der Corona-Pandemie. Da der Ex-Dividende-Tag nach Aufhebung der Sperre im November 2021 für beide Banken auf das neue Jahr 2022 fiel und daher die kumulierte Jahresdividende zwischen 2020 und 2021 unverändert blieb, flogen beide Werte aus dem DGI Screener. Der letzte und nach Marktkapitalisierung zweitgrößter Wert im Verbund der kanadischen Banken, Toronto-Dominion, beließ die Dividende unverändert, besiegelte den Kauf der US-Bank First Horizon, nachdem die Anteilseigner des Akquisitionsziels der geplanten Transaktion zustimmten.
„Big 5“ Kanadische Banken im Fünfjahresvergleich (Quelle: Google Finance)
Des weiteren möchte ich kurz zwei anderen Meldungen Beachtung schenken: LyondellBasell Industries gab neben einer Dividendenerhöhung von 5.31% die Auszahlung einer Sonderdividende von 5.20 US-Dollar pro Aktie bekannt. Zur Einordnung dieser: dies entspricht mehr als einer gesamten Jahresdividende (4.76 USD nach Erhöhung). Zum anderen rückte die belgische Beteiligungsholding Sofina, die ihre Dividende um 3.99% im Mai erhöhte, in den medialen Fokus. Grund dafür ist das Engagement des bekannten britischen Shortsellers und „Wirecard-Jägers“ Fraser Perring. Er äußerte Zweifel an der Bewertung von Sofinas Beteiligung am indischen Unternehmen Byju.
Zusätzlich erstelle ich für jedes Monat eine Auflistung mit jenen Unternehmen, die durch ein dynamisches Dividendenwachstum in ihrem zugeordneten GICS-Sektor jeweils am kräftigsten die Dividende anhoben:
Insgesamt führe ich im DGI Screener mittlerweile über 600 Einzelwerte, die einen Track Record von mindestens zehn Jahren gestiegener Dividenden aufweisen können. Unterteilt wird in drei Kategorien:
👑 Dividend King: mindestens 50 Jahre die Dividende erhöht
🏆 Dividend Champion: zwischen 25 und 49 Jahre die Dividende erhöht
🎯 Dividend Contender: zwischen 10 und 24 Jahre die Dividende erhöht
Von den 52 Dividendenerhöhungen im Mai können sich folgende Unternehmen mit der Promotion in die nächste Dividend Growth Streak Kategorie auszeichnen:
Die Änderungen bzw. Neuaufnahmen sind bereits im DGI Screener eingepflegt.
Neues Monat, neue Dividendenerhöhungen. Diesem Muster folgend habe ich fünf Werte für den Monat Juni auf meinem Instagram-Kanal präsentiert (der Beitrag auf meinem Profil ist verlinkt):
Bleibt mir nur noch zu sagen: Auf eine prosperierende Investmentkultur und vielen Dank für euren Besuch auf Dividend Post!
Wie lief es für euch im Mai? Ich freue mich auf eure Kommentare.
Willst Du künftig keinen Beitrag mehr verpassen? Dann sichere Dir jetzt meinen kostenlosen Newsletter!
Disclaimer, Haftungsauschluss & Transparenzhinweis:
Ich besitze Aktien von LyondellBasell Industries, Home Depot, Roval Bank of Canada, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal, Toronto-Dominion, Kroger, United Health Group. Der Kauf und Verkauf von Aktien, Aktienfonds und anderen Finanzinstrumenten kann zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust, führen und sollte stets im Einklang mit dem eigenen Risikoappetit erfolgen. Meine auf dividendpost.net veröffentlichten Beiträge stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen schlichtweg der Unterhaltung und Information. Das Handeln mit Wertpapieren erfolgt auf eigene Gefahr. Ich tätige Börsengeschäfte ausschließlich als Privatanleger. Meine Einschätzungen erfolgen nach bestem Wissen und Gewissen, dafür übernehme ich keine Gewähr noch Haftung für Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der präsentierten und bereitgestellten Inhalte. Eigene Recherche und Due Diligence sind Schlüsselfaktoren für einen selbstbestimmten Vermögensaufbau. Unbezahlte Werbung durch Markennennung.