Dividend Post Monats-Report Februar 2023 (#14)

In diesem Beitrag lasse ich den vergangenen Monat Februar aus der Perspektive eines Investors mit dem Fokus auf Dividendenwachstum nochmals Revue passieren. Freunde von Zahlen und Statistiken kommen wohl nicht zu kurz. Außerdem gebe ich einen Ausblick zu kommenden Dividendenerhöhungen im März.

Top-Dividendenwachstum im Februar

Den Auftakt bildet routinemäßig der Monats-Überblick zu jenen Unternehmen, die ihre Anteilseigner in den letzten Wochen am stärksten durch erhöhte Dividenden am wirtschaftlichen Erfolg teilhaben ließen. In Verbindung mit meinem persönlichen Regelwerk strukturiere ich mir eine adäquate Auswahl investitionswürdiger Einzeltitel, indem ich u.a. die aktuellen (in Eigenregie verifizierten) Informationen, die im DGI Screener einpflegt und im Dividend Post Monats-Report veröffentlicht werden, mitberücksichtige. Dies ist ein wichtiger Bestandteil meines Investment-Prozesses. Nun aber zum besagten Monats-Ranking:

(Quelle: eigene Darstellung)

Anmerkung 05.03.2023: in einer älteren Version wurde fälscherlichweise ein anderer Einzelwert in die Top 10 aufgenommen. Ist korrigiert und durch RS ersetzt.

Dies ist eine Liste von Unternehmen gereiht nach ihrer jüngsten Dividendenerhöhung. Auch wenn das eine oder andere Unternehmen attraktiv erscheint, bedeutet das keineswegs, dass man um jeden Preis in sie investieren sollte – ungeachtet der individuellen Bewertungsfrage der Aktien.
Zunächst nähern wir uns dem Monats-Resümee puristisch quantitativ mit der Anzahl an bekanntgegebenen Dividendenerhöhungen an. Im Februar waren es insgesamt 136 Unternehmen, die seit mindestens zehn Jahren ihre Dividende erhöhen und dies nun 2023 zum wiederholten Male sehr zur Freude ihrer Aktionäre ebenso leisteten. Das sind über ein Fünftel der im DGI Screener gelisteten Unternehmen!

Top-Wert: Steel Dynamics

Bereits im Februar 2022 platzierte sich Steel Dynamics, kurz SDI genannt, auf dem Stockerl als der Stahlproduzent um über 30 Prozent die Dividende anhob. Heuer reicht es für ganz oben. Steel Dynamics befasst sich mit der Herstellung von Stahlprodukten und dem damit assoziierten Metallrecycling. Das Produktsortiment gestaltet sich äußerst heterogen in dieser Domäne: Blecherzeugnisse wie Warmwalz-, Kaltwalz- und beschichtete Stähle, Baustahlträger, Pfähle und insbesondere die für den nordamerikanischen Markt essentiellen Eisenbahnschienen. Des Weiteren bietet Steel Dynamics verschiedene Stahlveredelungsdienstleistungen wie Drehen, Polieren, Richten, Gewinde- und Präzisionsschneiden als Auftragsarbeiten für seine Kunden an. Das Segment Metals Recycling Operations spielt seit der Übernahme von OmniSource im Jahr 2007 eine wichtigere Rolle im Konzern, da in diesem Bereich alle Aktivitäten des Schrottmanagements und Handels von wiederverwendbaren Materialien gebündelt werden.

Das Unternehmen wurde 1993 von ehemaligen Managern des Konkurrenten Nucor gegründet und hat heute seinen Hauptsitz in Fort Wayne, Indiana. Mit einer Produktionskapazität von ca. 13 Mio. Tonnen Stahl beschäftigt das Unternehmen über 10.500 Mitarbeiter. Seit dem Abgang von Abiomed, das Akquisitionsziel von Johnson & Johnson, ist als Nachfolger nun SDI mit Ende 2022 in den US-Leitindex S&P 500 aufgenommen worden. Die Marktkapitalisierung des unter dem Börsensymbol STLD gehandelten US-Unternehmens beträgt Ende Februar 21,3 Mrd. USD.

Bei einem aktuellen Kurs von 204,77 USD ergibt das eine Dividendenrendite von 2,64 Prozent. Die Fünfjahres-Dividendenwachstumsrate beträgt 17,01 Prozent per anno. Zum Abrunden noch die letzten fünf Dividendenerhöhungen im Überblick, die die Zyklik des Geschäftsmodells gut widerspiegeln:

• 2023: 25 %
• 2022: 30,77 %
• 2021: 4 %
• 2020: 4,17 %
• 2019: 28 %

Ziehen wir den Free Cash Flow als Grundlage für die Ermittlung der Ausschüttungsquote von Steel Dynamics heran, landen wir im sehr komfortablen Bereich von 6,7 Prozent für das Payout Ratio.

Der Blick auf den aktuellen Chart zeigt uns eine Kursperformance von 172,7 Prozent im Fünfjahresüberblick bzw. 34,5 Prozent Kursgewinn pro Jahr:

Aktueller Aktienchart von Steel Dynamics (Quelle: aktien.guide*)

Top-Sektoren mit Dividendenwachstum

Kommen wir zum nächsten Abschnitt. Zusätzlich erstelle ich für jedes Monat eine Auflistung bestehend aus jenen Unternehmen, die durch ein dynamisches Dividendenwachstum innerhalb ihres zugeordneten GICS-Sektors jeweils am kräftigsten die Dividende anhoben:

(Quelle: eigene Darstellung)

Neben dieser Ansicht aktualisiere ich in der folgenden Grafik, aufgeschlüsselt nach den erwähnten Sektoren, die Anzahl an tatsächlich erfolgten Dividendenerhöhungen im jeweiligen Monat und setze sie ins Verhältnis zur Gesamtzahl seit dem Jahresbeginn (Year-to-Date) - was für den ersten Monat im Jahr nur bedingt aussagekräftig wäre und der Vergleich hinfällig ist:

(Quelle: eigene Darstellung)

Im Vergleich zum Januar Monats-Report gab es auf Ebene der Einzelwerte vier Veränderungen innerhalb der elf Sektoren, die ich hier taxativ aufliste (in Klammern der Grund):

• Nichtbasiskonsum: V.F. Corporation (Dividende gekürzt)
• Industriegüter: Healthcare Services Group (Dividende komplett gestrichen)
• Gesundheitswesen: Fresenius Medical Care (Dividende gekürzt)
• Versorger: South Jersey Industries (Übernahme)

Weiter geht es mit diesen beiden Übersichtsgrafiken, in der ich zu jedem Sektor bzw. jeder Dividend Growth Streak Kategorie wesentliche Informationen aus dem DGI Screener in einer kompakten Tabelle zusammentrage:

(Quelle: eigene Darstellung)

(Quelle: eigene Darstellung)

Aufsteiger & Wackelkandidaten

Insgesamt führe ich im DGI Screener über 600 Einzelwerte, die einen Track Record von mindestens zehn Jahren gestiegener Dividenden aufweisen können. Unterteilt wird in drei Kategorien:

👑 Dividend King: mindestens 50 Jahre die Dividende erhöht

🏆 Dividend Champion: zwischen 25 und 49 Jahre die Dividende erhöht

🎯 Dividend Contender: zwischen 10 und 24 Jahre die Dividende erhöht

Von den 136 Dividendenerhöhungen im Februar kann sich folgendes Unternehmen mit der Promotion in die nächste Dividend Growth Streak Kategorie auszeichnen:

(Quelle: eigene Darstellung)

Abrunden möchte ich den Beitrag mit folgenden Unternehmen, die entgegen ihrem normalen Rhythmus bisher (noch) nicht ihre Dividende anhoben und somit die Dividende seit mindestens vier Quartalen unverändert blieb:

(Quelle: eigene Darstellung)

Ausblick März

Neues Monat, neue Dividendenerhöhungen. Diesem Muster folgend habe ich fünf Werte für den Monat März auf meinem Instagram-Kanal kurz und bündig präsentiert (der Beitrag auf meinem Profil ist verlinkt):

Bleibt mir nur noch zu sagen: Auf eine prosperierende Investmentkultur und vielen Dank für euren Besuch auf Dividend Post!

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Wie lief es für euch im Februar? Wer waren eure Top-Dividendenwachstumswerte? Ich freue mich auf eure Kommentare.

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Ich besitze von manchen den erwähnten Unternehmen Aktien. Ein potentieller Interessenskonflikt kann nicht ausgeschlossen werden. Der Kauf und Verkauf von Aktien, Aktienfonds und anderen Finanzinstrumenten kann zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust, führen und sollte stets im Einklang mit dem eigenen Risikoappetit erfolgen. Meine auf dividendpost.net veröffentlichten Beiträge stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen schlichtweg der Unterhaltung und Information. Das Handeln mit Wertpapieren erfolgt auf eigene Gefahr. Ich tätige Börsengeschäfte ausschließlich als Privatanleger. Meine Einschätzungen erfolgen nach bestem Wissen und Gewissen, dafür übernehme ich keine Gewähr noch Haftung für Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der präsentierten und bereitgestellten Inhalte. Eigene Recherche und Due Diligence sind Schlüsselfaktoren für einen selbstbestimmten Vermögensaufbau. Unbezahlte Werbung durch Markennennung.

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