Dividend Post Monats-Report August 2023 (#20) & Novo Nordisk

In diesem regelmäßig erscheinenden Beitrag lasse ich den vergangenen Monat August aus der Perspektive eines Investors mit dem Fokus auf Dividendenwachstum nochmals Revue passieren. Freunde von Zahlen und Statistiken kommen wohl nicht zu kurz. Außerdem gebe ich einen Ausblick zu kommenden Dividendenerhöhungen im September.

Top-Dividendenwachstum im August

Den Auftakt bildet routinemäßig der Monats-Überblick zu jenen Unternehmen, die ihre Anteilseigner in den letzten Wochen am stärksten durch erhöhte Dividenden am wirtschaftlichen Erfolg teilhaben ließen. In Verbindung mit meinem persönlichen Regelwerk strukturiere ich mir eine adäquate Auswahl investitionswürdiger Einzeltitel, indem ich u.a. die aktuellen (in Eigenregie verifizierten) Informationen, die im DGI Screener einpflegt und im Dividend Post Monats-Report veröffentlicht werden, mitberücksichtige. Dies ist ein wichtiger Bestandteil meines Investment-Prozesses. Nun aber zum besagten Monats-Ranking:

(Quelle: eigene Darstellung)

Dies ist eine Liste von Unternehmen gereiht nach ihrer jüngsten Dividendenerhöhung. Auch wenn das eine oder andere Unternehmen attraktiv erscheint, bedeutet das keineswegs, dass man um jeden Preis in sie investieren sollte – ungeachtet der individuellen Bewertungsfrage der Aktien.

Zunächst nähern wir uns dem Monats-Resümee puristisch quantitativ mit der Anzahl an bekanntgegebenen Dividendenerhöhungen an. Im August waren es insgesamt 52 Unternehmen, die seit mindestens zehn Jahren ihre Dividende erhöhen und dies nun 2023 zum wiederholten Male sehr zur Freude ihrer Aktionäre ebenso leisteten.

Top-Wert: Novo Nordisk

Mit einem mengenmäßigen Anteil von ca. der Hälfte am weltweiten Insulinmarkt ist Novo Nordisk der weltweit führende Anbieter von Produkten zur Diabetesbehandlung. Das in Dänemark ansässige Unternehmen produziert und vermarktet eine Vielzahl von modernen und Humaninsulinen, Insulinspritzen, oralen Antidiabetika und Adipositas-Medikamente. Novo Nordisk verfügt auch über eine biopharmazeutische Abteilung, die etwa 15 Prozent des Umsatzes ausmacht und welche auf Proteintherapien für Hämophilie und andere Erkrankungen spezialisiert ist.

Das Unternehmen ist in zwei Hauptsegmenten tätig: „Diabetes and Obesity“ mit knapp 90 Prozent sowie „Rare Disease“ mit den verbleibenden 10 Prozent Umsatzanteil. Interessant ist die geographische Diversifikation, sprich in welchen Regionen werden die Umsätze erlöst: nicht ganz die Hälfte stammt aus dem US-amerikanischen Markt (48 Prozent), die andere Hälfte entfällt auf Europa, Mittlerer Osten und Afrika (25 Prozent), China (9 Prozent), Kanada (4 Prozent) und sonstige Länder (14 Prozent).

Geographische Umsatzverteilung von Novo Nordisk (Quelle: Aktienfinder)

Zu Beginn des Jahres 2023 beschäftigte das Unternehmen knapp 55.000 Mitarbeiter. Die Marktkapitalisierung des unter dem Ticker Novo-B an der Börse Kopenhagen gelisteten Unternehmens beträgt aktuell 421 Mrd. USD.

Bei einem aktuellen Kurs von 1.301 Dänischen Kronen ergibt das eine Dividendenrendite von 1,09 Prozent. Die Fünfjahres-Dividendenwachstumsrate beträgt 8 Prozent per anno. Das Gesundheitsunternehmen hebt seit 27 Jahren ununterbrochen die Dividende an und zählt damit zum erlauchten Kreis der europäischen Dividendenaristokraten. Zum Abrunden noch die letzten fünf Dividendenerhöhungen berechnet auf Jahresbasis im Überblick:

• 2023: 26,9 %
• 2022: 19,3 %
• 2021: 8,7 %
• 2020: 5,5 %
• 2019: 3,8 %

Ziehen wir den Free Cash Flow (FCF) als Grundlage für die Ermittlung der Ausschüttungsquote von Novo Nordisk heran, landen wir im moderaten Bereich von 44,9 Prozent für das Payout Ratio.

Der Blick auf den aktuellen Chart zeigt uns eine zugegebenermaßen beeindruckende Kursperformance von 316 Prozent im Fünfjahresüberblick bzw. 63,2 Prozent Kursgewinn pro Jahr:

Aktueller Aktienchart von Novo Nordisk (Quelle: aktien.guide*)

Top-Sektoren mit Dividendenwachstum

Kommen wir zum nächsten Abschnitt. Zusätzlich erstelle ich für jedes Monat eine Auflistung bestehend aus jenen Unternehmen, die durch ein dynamisches Dividendenwachstum innerhalb ihres zugeordneten GICS-Sektors jeweils am kräftigsten die Dividende anhoben:

(Quelle: eigene Darstellung)

Im Vergleich zum Juli Monats-Report gab es auf Ebene der Einzelwerte erfreulicherweise keinen Abgang innerhalb der elf Sektoren infolge einer Dividendenkürzung bzw. -streichung zu vermelden.

Weiter geht es mit diesen beiden Übersichtsgrafiken, in der ich zu jedem Sektor bzw. jeder Dividend Growth Streak Kategorie wesentliche Informationen aus dem DGI Screener in einer kompakten Tabelle zusammentrage:

(Quelle: eigene Darstellung)

(Quelle: eigene Darstellung)

Aufsteiger & Wackelkandidaten

Insgesamt führe ich im DGI Screener über 600 Einzelwerte, die einen Track Record von mindestens zehn Jahren gestiegener Dividenden aufweisen können. Unterteilt wird in drei Kategorien:

👑 Dividend King: mindestens 50 Jahre die Dividende erhöht

🏆 Dividend Champion: zwischen 25 und 49 Jahre die Dividende erhöht

🎯 Dividend Contender: zwischen 10 und 24 Jahre die Dividende erhöht

Von den erwähnten 52 Dividendenerhöhungen im August konnten sich folgende Unternehmen mit der Promotion in die nächste Dividend Growth Streak Kategorie auszeichnen:

(Quelle: eigene Darstellung)

Abrunden möchte ich den Beitrag mit folgenden Unternehmen, die entgegen ihrem normalen Rhythmus bisher (noch) nicht ihre Dividende anhoben und somit die Dividende seit mindestens vier Quartalen unverändert blieb. Mit diesem Monatsende haben 44 Unternehmen aus dem DGI-Screener seit über einem Jahr ihre Dividende nicht erhöht. Aktuell entspricht dies sieben Prozent der im Tool gelisteten Unternehmen.

(Quelle: eigene Darstellung)

Ausblick September

Neues Monat, neue Dividendenerhöhungen. Diesem Muster folgend habe ich fünf Werte für den Monat September auf meinem Instagram-Kanal kurz und bündig präsentiert (der Beitrag auf meinem Profil ist verlinkt):

Bleibt mir nur noch zu sagen: Auf eine prosperierende Investmentkultur und vielen Dank für euren Besuch auf Dividend Post!

---

Wie lief es für euch im August? Wer waren eure Top-Dividendenwachstumswerte? Ich freue mich auf eure Kommentare.

Willst Du künftig keinen Beitrag mehr verpassen? Dann sichere Dir jetzt meinen kostenlosen Newsletter!

Disclaimer, Haftungsausschluss & Transparenzhinweis:

Ein potentieller Interessenskonflikt ist aufgrund eigener Investments in den besprochenen Aktien und ETFs nicht auszuschließen. Der Kauf und Verkauf von Aktien, Aktienfonds und anderen Finanzinstrumenten kann zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust, führen und sollte stets im Einklang mit dem eigenen Risikoappetit erfolgen. Meine auf dividendpost.net veröffentlichten Beiträge stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen schlichtweg der Unterhaltung und Information. Das Handeln mit Wertpapieren erfolgt auf eigene Gefahr. Ich tätige Börsengeschäfte ausschließlich als Privatanleger. Meine Einschätzungen erfolgen nach bestem Wissen und Gewissen, dafür übernehme ich keine Gewähr noch Haftung für Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der präsentierten und bereitgestellten Inhalte. Eigene Recherche und Due Diligence sind Schlüsselfaktoren für einen selbstbestimmten Vermögensaufbau. Unbezahlte Werbung durch Markennennung.

Affiliate Links – mit * gekennzeichnet

Dir entstehen durch einen Klick weder Nachteile noch irgendwelche Kosten. Wenn Du Dich für ein Produkt/Angebot entscheiden solltest, zahlst Du denselben Preis wie sonst auch.